전략 백테스트 - Optimized Solution Portfolio(OSP)

사용 중인 canary 신호들을 수치화하여 최적화된 포트폴리오를 구성하고 있다.

총 4개의 전략들과 이 4개의 수치를 점수화하여 최적화된 TOTAL 포트폴리오 1개 백테스트 결과이다.

기간은 2008년 5월부터 2023년 9월까지이며 매수 종목은 QQQ, 매도 시 USD(달러)이다.

첫번째 하늘색선인 QQQ를 그냥 보유했을 경우 CAGR 15.01%, MDD -45.66%를 기록하였다. 15년간 평균 15%수익은 우수하지만 최대손실이 -45%는 일반적으로 견디기 어려운 수준이다. 큰 하락은 2008, 2022년에 존재하였다.

두번째 주황색선인 3F 전략을 이용하여 QQQ를 매매했을 경우, CAGR은 10.47%, MDD는 -31.66%를 기록하였다. 2017년 이전까지는 MDD -15%이내로 잘 방어하였으나 최근에 들어서 방어가 잘 되지 않는 경향이 있다. 그러다보니 수익율도 저조한 편이다.

세번째 회색선인 4F 전략은 3F를 일부 방어하는 전략으로 CAGR 9.51%, MDD -16.63%를 기록하고 있다. 방어에 더 치중하다보니 2014년 이후로 -10%이내로 최근에 더 잘 먹히는 전략으로 보인다. 다만 CAGR이 좀 아쉽다.

네번째인 노란색선 DAA는 DAA 전략에서 CANARY 신호만 가져와서 사용하고 있다. CAGR 15.29%, MDD -29.14%로 그냥 QQQ를 보유한 경우와 유사한 수익율이지만 MDD는 45->30 정도로 낮춘 것을 볼 수 있다. 수익율은 괜찮다고 볼수 있으나 MDD는 아직도 높다고 생각한다.

다섯번째인 남색선 TIP는 HAA 전략에서 CANARY 신호만 가져와서 백테스트 하였다. CAGR 12.80%에 MDD -16.05%면 굉장히 괜찮은 전략이다. HAA 전략 내에 QQQ가 없어서 수익성이 안 좋은 경향이 있는데, QQQ 만을 단독으로 전략에 사용해도 충분히 좋은 성과를 낼 수 있다는 결론이다. MDD 최고치는 급격한 하락이 왔던 2020.04 코로나 때였다.

 

마지막으로 TOTAL이라고 써둔 초록색선 부분이 오늘 소개하려는 Optimized Solution Portfolio(OSP)이다. 각 네 가지 전략을 혼합 후 수치화하여 매수/매도 신호를 판단한다. CAGR 18.76%에 MDD는 -16.05%이며 C/M 수치가 1.17로 가장 높다. 가장 큰 손실이 났을 때는 역시나 코로나때이며, 그 외 구간에서는 2010.07 -13% 를 제외하고 10% 내외로 잘 방어하였다. 그럼에도 불구하고 비교적 매수 신호를 빠르게 받아들이면서 턴어라운드 구간에서 바로 매수 포지션을 잡아 CAGR를 높일 수 있었다.

 

기존 동적자산 포트 중 1번은 3F 전략이 반영되어있고, 3번은 HAA라 TIP가 반영, 4번은 3F+DAA(50% 방어적용)가 반영되어 있는 포트폴리오들이다. OSP가 정리된 만큼 해당 포트들을 변경해서 운영할 계획이다.